A transação, que precisará ser aprovada nas esferas judicial e regulatória, é visto como negativo para o perfil de crédito da cafeteria, que tem uma dívida de cerca de R$ 1,8 bilhão e um nível de alavancagem (dívida líquida/Ebitda) considerado elevado, de 2,2 vezes
Por Redação, com Bloomberg – de São Paulo
Proprietária dos restaurantes Burger King e Popeyes no Brasil, a Zamp confirmou, nesta quinta-feira, a oferta de R$ 120 milhões para comprar a maioria das ações e assumir, assim, a operação da rede norte-americana de cafeteria Starbucks no país. O movimento foi divulgado em fato relevante ao mercado, nesta manhã.
A transação, que precisará ser aprovada nas esferas judicial e regulatória, é visto como negativo para o perfil de crédito da cafeteria, que tem uma dívida de cerca de R$ 1,8 bilhão e um nível de alavancagem (dívida líquida/Ebitda) considerado elevado, de 2,2 vezes.
Um contrato de compra e venda com a oferta vinculante foi celebrado pela Zamp com o Grupo SouthRock, do investidor norte-americano Kenneth Pope, que entrou em recuperação judicial (RJ) em dezembro de 2023.
Estoques
Para ser efetivada, a transação depende da assinatura definitiva da Starbucks Corporation, da autorização do Judiciário dentro do processo, e da aprovação pelo Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade). O preço final será definido após ajustes com base no nível de estoques e número de lojas efetivamente adquiridas.
Após a oferta, as ações da Zamp subiam 14,65% por volta às 12h57, reduzindo parte das perdas acumuladas de 42% em 2024 até o fechamento do mercado, na véspera. A Zamp, até agora, não forneceu informações adicionais sobre a operação em andamento. A SouthRock, por sua vez, não respondeu imediatamente ao pedido de comentário feito pela agência norte-americana de notícias Bloomberg Línea.
Ao longo do ano passado, foram fechadas mais de 55 unidades da marca Starbucks que apresentavam resultado negativo. A empresa também reduziu 20% da equipe administrativa diretamente ligada à marca, segundo o plano de RJ, aprovado em maio. A operação conta atualmente com 135 lojas próprias no Brasil.
Dívida
Entre os credores financeiros da SouthRock, estão os maiores bancos do país, o Itaú Unibanco, o Banco do Brasil, o Bradesco e o Santander. Também são listados os bancos Votorantim, Daycoval, Modal, Pine, BS2 e ABC Brasil.
O BB tem o maior crédito a receber (R$ 134,298 milhões), seguido pela filial do Santander em Luxemburgo (R$ 45,404 milhões), pelo Bradesco (R$ 29,133 milhões), pelo Santander Brasil (R$ 8,775 milhões) e ABC (R$ 5,386 milhões). Com o Itaú, a dívida soma R$ 2,708 milhões.