Com a SpaceX sendo amplamente vista como um ensaio geral para uma nova geração de megaofertas públicas, os participantes do mercado também estarão atentos a sinais sobre o apetite dos investidores.
Por Redação, com Reuters – de Nova York, NY-EUA
A SpaceX registrou alta em sua estreia na Nasdaq, nesta sexta-feira, um dia após precificar seu IPO recorde de US$ 75 bilhões. A precificação de quinta-feira deu à empresa de Elon Musk, especializada em espaço, comunicações e inteligência artificial, uma avaliação de US$ 1,77 trilhão, a maior da história em uma oferta pública inicial; as negociações após a abertura do mercado na sexta-feira elevaram esse valor para mais de US$ 2 trilhões.
Segundo o chefe de Ações de Mercado Desenvolvidos da Aberdeen Investments, de Edimburgo, na Escócia, ”o importante a notar é que a quantidade de ações em livre circulação na oferta pública inicial (IPO) é relativamente pequena. O IPO foi estruturado para lhe dar a melhor chance possível não só de atingir uma alta avaliação, mas também de ter um bom desempenho inicial, uma quantidade relativamente pequena de ações em livre circulação e uma alocação saudável para o varejo”.
“Essa dinâmica se baseia nos pilares da confiança, e alcançar uma alta avaliação e uma resposta positiva do mercado no primeiro dia é importante para impulsionar essa confiança. E como estamos na fase de grandes investimentos deste ciclo de expansão, e é necessário atrair capital. Ter essas respostas positivas no preço das ações, bem como altas avaliações, é fundamental para conseguirmos financiar isso.”
Geração
Os dias de alvoroço em torno da estreia agora dão lugar ao que será um dos maiores desafios para a infraestrutura de negociação de Wall Street dos últimos anos, com Bolsas, formadores de mercado e subscritores se preparando para volumes extraordinários de ordens.
Bolsas de valores e corretoras estão empenhadas em evitar os problemas técnicos que prejudicaram a estreia da Meta em 2012. Com a SpaceX sendo amplamente vista como um ensaio geral para uma nova geração de megaofertas públicas, os participantes do mercado também estarão atentos a sinais sobre o apetite dos investidores antes dos próximos IPOs das gigantes da IA, Anthropic e OpenAI.
As ações, cujo preço foi fixado em US$ 135 cada, provavelmente não serão negociadas até o meio do pregão, já que a Bolsa está coletando ordens de compra e venda e os subscritores estão adiando a negociação até que a oferta e a demanda se equilibrem.
— Esperamos que a SpaceX registre um salto imediato nas negociações devido ao entusiasmo em torno do negócio, talvez acima de 20%. Qualquer valor inferior me deixaria, na verdade, preocupado — disse Samuel Kerr, diretor global de mercados de capitais da Mergermarket.
Status
A presidente da SpaceX, Gwynne Shotwell, e o diretor financeiro, Bret Johnsen, tocaram o sino de abertura da Nasdaq às 10h30 no horário de Brasília. A listagem histórica consolidou o status de Musk como o primeiro trilionário da história e impulsionou a SpaceX para o ranking das empresas mais valiosas do mundo —mesmo que a empresa tenha registrado um prejuízo de quase US$ 5 bilhões no ano passado e gerado apenas uma fração da receita obtida por gigantes da tecnologia com valorização semelhante.
— Eu dei à SpaceX 10% de chance de ter sucesso — confessou Musk no Texas, pouco antes do início do pregão.
O desempenho das ações também será um teste para o chamado “prêmio Musk”, que tem sido a força por trás da avaliação de mais de US$ 1 trilhão da Tesla, apesar de ter sofrido pressões durante o papel ativo de Musk no governo do presidente Donald Trump.
