Groupon levanta US$700 mi em oferta inicial de ações

O site de compras coletivas Groupon levantou US$700 milhões após aumentar o tamanho de sua oferta pública inicial de ações (IPO, em inglês), realizando a maior abertura de capital de uma companhia de Internet dos Estados Unidos desde que o Google captou US$1,7 bilhão em 2004.

O líder mundial de compras coletivas é agora avaliado em cerca de US$13 bilhões, já que aumentou sua oferta em 5 milhões de ações, emitindo 35 milhões no total, com valor de US$20 cada, acima da faixa de preço inicial, de US$16 a US$18 . A abertura de capital da companhia, que tem apenas três anos de existência e vende cupons de desconto via Internet para diversos segmentos, era uma das mais esperadas pelo mercado este ano. As ações do Groupon em circulação no mercado representam pouco mais de 5% da empresa e ajudam a elevar a demanda por estes papéis. Essa limitação --um dos menores free floats da última década-- deve ajudar a manter o preço da ação do Groupon quando a companhia começou a ser negociada na Nasdaq na sexta-feira, sob o código GRPN, disseram analistas. Mas, no longo prazo, eles citaram preocupações com a competição vinda de rivais mais fortes, como Google e Amazon; a necessidade de aumentar gastos continuamente para estimular o crescimento de usuários; e dúvidas sobre sua métrica contábil, após a companhia ter alterado seu prospecto de IPO duas vezes para mudar a maneira como calculava sua receita. - O Groupon é caro. O valor de mercado de 12,8 bilhões é alcançável apenas por causa da baixa flutuação (de ações)- , disse Rob Romero, chefe do fundo Connective Capital Management, focado em tecnologia.